分析師預測Meta VR / 耳機出貨量將下調，受此影響，國內元宇宙產業鏈和果鏈上市公司股價受到重挫。為 Meta 代工 VR 頭顯的歌爾股份 22 日股價閃崩，分析師預測Meta VR / 耳機出貨量將下調。
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天風國際分析師郭明錤再次發文稱，此前釋出的出貨量預測是基於調查和判斷，而不是官方資料。更正預測 2022 年 Meta VR / 耳機出貨量下調 25-35%（此前為 40%）到 700 萬-800 萬。
郭明錤表示，訂單減少主要在 2022 年下半年，由於 Meta 減少硬體投資和經濟衰退風險，將 Meta VR / 耳機出貨量的預測降低 40-50%，並認為原定於 2024 年或之後的 Meta 耳機發貨將推遲。
昨日晚間，郭明錤發文稱，Meta 的元宇宙硬體 / 頭顯將放緩，將 2022 年的預計出貨量下調 40%（從 1000 萬~1100 萬臺下調至 700 萬~800 萬臺），此外，Meta 推遲了 2024 年之後所有的頭顯 / AR / MR 硬體專案。
瞭解到，歌爾股份（002241）是 Facebook 旗下 Oculus 產品核心供應商。今日早盤，歌爾股份盤中閃崩跌停，跌停價 34.09 元 / 股。截至 A 股收盤，歌爾股份股價為 34.09 元，總市值 1165 億元。
對此，今日下午，歌爾股份迴應稱，公司生產經營和訂單情況正常，未出現需要披露的重大變化。
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6 月 22 日，天風國際知名科技分析師郭明錤釋出 Twitter 稱，Meta 元宇宙智慧硬體業務有下滑趨勢。Meta 縮減 2022 年 Oculus 系列頭顯出貨量 40%，從原有預期 1000-1100 萬臺下調至 700-800 萬臺。此外，Meta 還暫停了 2024 年之後的所有新的 XR 頭顯硬體專案。
隨後郭明錤再次發文稱，發貨預測是基於調查和判斷，而不是官方資料。並更正稱 2022 年 Meta VR 頭顯出貨量下調幅度為 25-35%，對應出貨量不變，為 700-800 萬臺。
受此影響，國內元宇宙產業鏈和果鏈上市公司股價受到重挫。為 Meta 代工 VR 頭顯的歌爾股份 22 日股價閃崩，兩天裡股價下跌 15%，市值跌去 170 億元。對此，歌爾迴應稱，目前生產經營和訂單情況都比較正常，主要業務進展也符合預期，沒有任何調整半年度業績指引的計劃。
巧的是，就在被爆「砍單」的前一天，Meta 剛剛公佈了多款 VR 頭戴裝置的原型，同日騰訊也傳出正式成立 XR 部門。
一邊是國內大廠和元宇宙創業者「軍備競賽」進行的如火如荼；另一邊全球 XR 硬體的領頭羊，卻在疫情紅利消退後開始放慢腳步。讓人不得不擔心，這波元宇宙熱潮的天花板，會不會比想象中來的更快？
歌爾股份 6 月 22 日大跌｜百度
Meta 公開新 XR 硬體後就砍線？
歌爾股份曾用名歌爾聲學，此前主要業務是為蘋果供應聲學器件。2014 年 Meta 收購 Oculus 後掀起 VR 熱，歌爾成為 Meta、索尼 XR 裝置的主要代工廠和技術合作夥伴。
早期 XR 業務在歌爾佔比不算太高，但隨著 Meta 近年來 VR 硬體出貨量的提升，XR 對歌爾越發重要。公開資料顯示，2020 年 7 月，歌爾股份拿下 Facebook（Meta 前身）旗下公司 Oculus 新一代 VR 裝置的獨供大單，預計 2020 年訂單量為 100-200 萬臺，總收入可達 50 億元。
郭明錤最新的更正中還提到，Meta 訂單減少主要在 22 年下半年，鑑於 Meta 減少硬體投資和經濟衰退風險，他將 2022 年下半年 Meta VR 頭顯出貨量的預測下調了 40-50%，並認為原定於 2024 年之後的 Meta 新一代頭顯出貨將被推遲。
郭明錤還對今年 4 月份時做出的預測進行了更新，分析了高階 Meta Quest 2 Pro 的配置與效能，並預測價格將升至 799 美元或更高。
郭明錤推文｜Twitter
他透露，Meta Quest 2 Pro 會採用 mini-LED 顯示屏和 2P Pancake 以顯著改善視覺效果，並會支援 VR & AR（視訊透視）。此外會搭載約 16 個攝像頭（頭顯 10 個，兩個控制器共 6 個），採用高通 XR 2 處理器，具備眼動追蹤、面部表情識別和 3D 感應支援。會在 2022 年第三季度量產，預計在 2022 年下半年出貨量將達到約200 萬臺。
即使出貨量會下滑，Meta「all in」元宇宙的決心不能有變，信心給夠。
21 日，Meta 罕見地一次性公佈了多款 VR 頭戴裝置的原型，CEO 扎克伯格在 Facebook 分享了自己體驗這些裝置的視訊，並介紹了元宇宙硬體業務發展的近況。據扎克伯格介紹，新裝置在解析度、亮度、尺寸方面帶來了現有裝置無法達到的新高度，似乎對硬體業務的信心仍在，或許在表達出他們不會放棄高階 VR 的決心。
VR 原型機｜Meta
在 Meta 的 Reality Labs（現實實驗室）內部，研究人員使用「視覺圖靈測試」作為測試 VR 眼鏡的標準，這個測試的合格標準是：要讓人的視覺系統，相信在 VR 眼鏡中看到的是一個真實世界。
在通過視覺圖靈測試之前需要解決的四個關鍵技術挑戰：變焦、失真、視網膜解析度和 HDR。在 Meta 演示視訊裡，幾款 VR 頭顯原型機就分別用於攻克不同的技術難題，希望在未來能夠提供與現實無法區分的視覺體驗。
扎克伯格展示 VR 原型機｜Facebook
Meta Quest 2 Pro 是否能如期到來尚未可知，從扎克伯格的演示視訊倒是可以看出，硬體的進步困難重重，突破性改革的到來仍然不可預期。與消費者期待的、Meta 想要實現的元宇宙，距離還遠。
與前兩代 Quest 相比，硬體技術並沒有顯著突破，這或許是 Meta 硬體業務下滑的原因之一。
國內元宇宙還沒機會下滑
Meta 那邊遇到了出貨量下降的麻煩，與之相比，國內的元宇宙硬體才剛剛開始「創業」——騰訊、位元組，乃至羅永浩，都在過去一年裡紛紛入局。
6 月 21 日，據路透社援引訊息人士透露，騰訊控股週一向其員工宣佈正式成立「擴充套件現實」（XR）部門，該部門的任務是為騰訊建立包括軟體和硬體在內的擴充套件現實業務，將由騰訊遊戲全球首席技術官李申領導，並將成為該公司互動娛樂事業群（IEG）的一部分。
訊息稱，該部門最終或將擁有超過 300 名員工。在騰訊一直在削減成本和放緩招聘的環境中，這個人員數字顯得十分可觀。
騰訊要成立 XR 部門的`訊息不止一次傳出了。今年 2 月，就有訊息稱騰訊 XR 全新業務佈局全真網際網路，內部開啟活水招聘，目標是在行業領軍人物的帶領下打造世界一流的硬科技團隊。該業務重在佈局全鏈路的 XR 生態，包括硬體端的 XR 裝置、軟體端的感知互動技術以及內容與行業端的內容與開發者生態。
比騰訊更早，位元組跳動收購 Pico 仍是為人津津樂道的國內元宇宙大事件。去年 8 月，位元組跳動以 90 億元的天價收購了 Pico，一個國產 VR 頭顯裝置製造商。
6 月 17 日，位元組虛擬女團 A-SOUL 進行了一場虛擬直播，要求使用 Pico 裝置。從體驗者的反饋來看，該直播實際為全景視訊模式，並非真正的 VR 直播。用內容生態促進的硬體銷量有多少，只有位元組知道。
A-SOUL 首次 Pico VR 直播｜網路
騰訊、位元組跳動和 Meta 一樣，都選擇了從硬體裝置切入，同時發展內容生態的路徑。只是在 Meta 完成了硬體出貨量顯著提高後，國內的佈局才剛剛跟上。
在第一波 VR/AR 浪潮的 2016 年至 2018 年，高階 VR 硬體產品的全球出貨量在 100 萬臺上下，其中大部分還是依附於 PS 生態的 PSVR，硬體保有量的不足，導致即使是 Meta 這樣的大廠也無力發展 VR/AR 生態。
2020 年，Oculus Quest 2 的出現改變了此前幾年硬體保有量不足的狀況，一舉將出貨量提高到千萬量級。
截至 2021 年 11 月 17 日，Oculus quest 2 銷量已達 1000 萬臺，超過上一代的 5 倍，成為歷史上銷量最大的 VR 機型，也是目前市場上主流 VR 產品的樣板，佔全球整體出貨量的 75％。根據第三方平臺的預計，預計 2025 年時，全球 VR 頭戴裝置的出貨量將超過 2800 萬臺。
有了硬體出貨量，才能保證 VR 遊戲的開發者可以賺到錢，並且通過內容生態進一步刺激硬體消費。這便是各家都選擇從硬體到內容生態的佈局路線的原因所在。
開發硬體的同時，Meta 還在 2021 年相繼推出了社交 VR 應用 Horizon Worlds，並通過收購 Beat Games 等遊戲開發商佈局 VR 和雲遊戲。
收購硬體公司、成立相關部門這些國內公司當下的動作，Meta（當時的 Facebook）在上一波 VR 熱潮時就做過了。Meta 現在在硬體研發上想的是，如何誕生能夠通過「視覺圖靈測試」的裝置，雖然這還是一個需要更多時間的問題，但相比於剛涉足元宇宙硬體的位元組、騰訊，Meta 已經走的很遠。
這樣的煩惱，對國內的追趕者來說還略顯奢侈。國內的元宇宙硬體出貨量，甚至還沒到能下滑的時候。
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Allin元宇宙領域的Meta，一直是行業裡的風向標，其旗下Quest2銷量達到1000萬臺以上，也給行業打了一針興奮劑。不過，Quest接下來的表現可能會令人失望。
天風國際分析師郭明錤昨日表示，2022年MetaVR 頭顯的出貨量將下滑25%-35%，最終的出貨量會掉到700萬-800萬臺的水平，而去年的銷量一度達到1000萬-1100萬臺。這意味著下滑開始了。
而且，由於經營業績下滑，前景不佳，Meta已經開始壓縮AR/VR元宇宙事業群RealityLabs的規模，並削減各項開支，包括放緩人員招聘力度，暫停了2024年之後所有新頭顯的AR/VR硬體專案。
事實上，MetaQuest2頭顯之所以在去年出貨量飆升，很大的因素在於Meta採取了激進的價格補貼策略，將Quest2價格打到了299美元的低檔區。
對於這種砸錢補貼VR 頭顯、一體機的做法，STEPVR創始人兼CEO郭成表示，這已經超過了當年出行市場滴滴、快的爆發的補貼大戰的力度，基本上賣一臺虧一臺，是完全不理性的。
尤其是，頭顯、一體機等VR硬體到底是不是元宇宙的入口終端裝置，這一點行業裡存在諸多質疑。郭成就提出了疑問：一些公司通過高昂補貼的做法，把VR 頭顯、一體機強行放到消費者手裡，但這個是消費者的真實需求嗎？
（STEPVR推出的元宇宙登入門Gates01）
“燒錢補貼是補貼不出真實需求的，燒錢補貼可以在真實需求已經被驗證的情況下去推動銷量規模，但永遠都補貼不出真實需求，真實需求非常明確，消費者需要的是《頭號玩家》《失控玩家》電影裡恢復五感的數字世界。”據瞭解，今年5月26日，STEPVR就釋出了可以恢復使用者“五感”的全球元宇宙首個登入門Gates01，郭成認為，這才是一款正確的進入元宇宙世界的裝置。
不僅僅是Meta開始從喧囂迴歸理性，並縮減Quest2出貨量目標，微軟在AR領域佈局的HoloLens眼鏡表現同樣不佳，Magicleap曇花一現後也在消費領域收縮。這些似乎都表明，消費級的VR/AR硬體還遠遠沒到爆發時刻，甚至在終極形態上還得打一個大大的問號。
